Het verschil tussen fondsen en ETF’s in Nederland: alles wat je moet weten

Fondsen en ETF’s zijn twee populaire beleggingsinstrumenten die vaak door beleggers worden gebruikt om hun portfolio’s te diversifiëren en het risico te verminderen. Hoewel er veel gelijkenissen zijn tussen fondsen en ETF’s, zijn er ook belangrijke verschillen. In dit artikel zullen we de belangrijkste verschillen bespreken tussen fondsen en ETF’s en wat u moet weten voordat u besluit om te investeren in een van deze instrumenten.

Verschil tussen fondsen en ETF’s

Fondsen zijn collectieve beleggingsinstrumenten die worden beheerd door professionele fondsbeheerders. Een fonds wordt opgericht door een fondsbeheermaatschappij om geld van investeerders te verzamelen. Het geld wordt vervolgens belegd in aandelen, obligaties, derivaten, of andere effecten in overeenstemming met de doelstellingen van het fonds.

ETF’s zijn ook collectieve beleggingsinstrumenten die worden verhandeld op een beurs, net als aandelen. ETF’s volgen meestal een index, zoals de S&P 500 of de FTSE 100, en het doel is om de prestaties van de index te weerspiegelen. ETF’s worden beheerd door een fondsbeheermaatschappij en kunnen worden verhandeld gedurende de handelsuren van de beurs.

Actief versus passief beheer

Een belangrijk verschil tussen fondsen en ETF’s is de manier waarop ze worden beheerd. Fondsen kunnen actief of passief worden beheerd, afhankelijk van de strategie van de fondsbeheerder. Actief beheer houdt in dat de fondsbeheerder de activa van het fonds actief beheert en op zoek gaat naar kansen om te profiteren van veranderingen in de markt. Dit kan resulteren in hogere beheerkosten, omdat de fondsbeheerder meer deskundigheid en inspanning nodig heeft om het fonds te beheren.

Aan de andere kant worden ETF’s passief beheerd. De fondsbeheermaatschappij zal de samenstelling van het fonds niet actief wijzigen. Het fonds is ontworpen om simpelweg de prestaties van de index waarop het is gebaseerd te volgen en zal alleen kleinere wijzigingen ondergaan die nodig zijn om de prestaties van de index te weerspiegelen. Hierdoor zijn de beheerkosten van ETF’s vaak lager dan die van fondsen.

Transparantie

Een ander belangrijk verschil tussen fondsen en ETF’s is de transparantie. Fondsen geven rapporten over hun prestaties en de samenstelling van hun portefeuilles vrij op reguliere tijdstippen zoals elke maand of kwartaal. Het kan echter moeilijk zijn om precies te weten waarin uw geld wordt belegd omdat u geen inzicht hebt in elke transactie die wordt uitgevoerd. Bovendien worden fondsen pas aan het einde van de handelsdag geprijsd, wat betekent dat u niet precies weet hoeveel u betaalt voor de aandelen of activa in het fonds.

ETF’s zijn over het algemeen veel transparanter dan fondsen. De fondsbeheermaatschappij biedt informatie over de onderliggende activa en de samenstelling van de portefeuille op hun website. Dit betekent dat u exact kunt zien waarin u belegt en hoe het fonds presteert op elk moment van de handelsdag. ETF’s worden ook continu geprijsd tijdens de handelsuren van de beurs, dus u weet precies hoeveel u betaalt voor het fonds.

Diversificatie

Een belangrijk doel van het beleggen in fondsen en ETF’s is om uw risico te diversifiëren. Fondsen en ETF’s bieden verschillende investeringsmogelijkheden waarmee u uw portefeuille kunt diversifiëren met verschillende soorten activa, zoals aandelen, obligaties, of derivaten.

Als u op zoek bent naar brede exposure naar de aandelenmarkt bijvoorbeeld, dan zou u kunnen beleggen in een ETf zoals de SPDR S&P 500 ETF (SPY). Dit fonds volgt de prestaties van de S&P 500-index en biedt dus een brede exposure naar Amerikaanse grote en middelgrote bedrijven.

Een ander voorbeeld van ETF-diversificatie is het iShares Core MSCI World UCITS ETF (IWDA), dat een wereldwijde exposure biedt door te investeren in bedrijven in zowel ontwikkelde als opkomende markten.

Beperkte liquiditeit

Een ander belangrijk verschil tussen fondsen en ETF’s is de liquiditeit. Fondsen worden één keer per dag geprijsd en kunnen alleen worden verhandeld bij het sluiten van de handelsdag. Dit betekent dat als u het fonds wilt verkopen, u moet wachten tot het einde van de handelsdag en de prijs die wordt geboden, kan afhankelijk zijn van de vraag en het aanbod.

ETF’s zijn daarentegen veel liquider. Ze kunnen worden verhandeld tijdens de handelsuren van de beurs, net als aandelen. Dit betekent dat u het fonds kunt kopen en verkopen op elk moment tijdens de handelsdag en u kunt profiteren van schommelingen op de markt. U kunt ook grenzen plaatsen op de prijzen waartegen u wilt kopen of verkopen. Dit biedt meer flexibiliteit en controle over uw beleggingen.

Beheerkosten

Een ander belangrijk verschil tussen fondsen en ETF’s zijn de beheerkosten. Fondsen hebben doorgaans hogere beheerkosten omdat er actief beheer nodig is om de portefeuille te beheren en het rendement te maximaliseren. Deze kosten worden afgetrokken van de waarde van het fonds.

ETF’s hebben over het algemeen lagere beheerkosten. Dit komt omdat ze passief worden beheerd en er minder deskundigheid en inspanning nodig is om het fonds te beheren.

FAQ-sectie

1. Wat is het verschil tussen fondsen en ETF’s?

Fondsen en ETF’s zijn beide collectieve beleggingsinstrumenten die worden beheerd door fondsbeheermaatschappijen. Fondsen kunnen actief of passief worden beheerd en hebben hogere beheerkosten dan ETF’s. ETF’s zijn passief beheerd en hebben lagere beheerkosten. Fondsen worden één keer per dag geprijsd en kunnen alleen worden verhandeld bij het sluiten van de handelsdag, terwijl ETF’s tijdens de handelsuren van de beurs kunnen worden verhandeld. ETF’s zijn ook transparanter dan fondsen omdat de fondsbeheermaatschappij informatie over de samenstelling van de portefeuille verstrekt op hun website.

2. Wat is actief beheer?

Actief beheer is een beleggingsstrategie waarbij de fondsbeheerder actief de portefeuille beheert en op zoek gaat naar kansen om te profiteren van veranderingen in de markt. Dit kan resulteren in hogere beheerkosten omdat de fondsbeheerder meer deskundigheid en inspanning nodig heeft om het fonds te beheren.

3. Wat is een index tracker?

Een index tracker is een fonds of ETF dat is ontworpen om de prestaties van een specifieke index te volgen, zoals de FTSE 100 of de S&P 500. Door in een indextracker te investeren, kunnen beleggers profiteren van de prestaties van de markt, zonder individuele aandelen te hoeven selecteren.

4. Wat is een ESG-belegging?

ESG-beleggingen, ook bekend als duurzame beleggingen, richten zich op bedrijven die goede milieupraktijken, sociaal verantwoord gedrag, en goed bestuur (Environmental, Social, Governance) hebben. Dit type belegging groeit in populariteit onder beleggers die willen investeren in bedrijven die meer aandacht besteden aan duurzaamheid en sociale verantwoordelijkheid. Fondsen en ETF’s voor ESG-beleggingen zijn beschikbaar op de markt.

Fonds vs. ETF – Voordelen en Nadelen

Als u op zoek bent naar manieren om te beleggen in de markt, heeft u waarschijnlijk al gehoord van beleggingsfondsen en ETF’s. Maar wat is het verschil tussen deze twee? En wat zijn de voor- en nadelen van elk? In dit artikel zullen we deze vragen beantwoorden en u helpen beslissen welke optie het beste is voor uw beleggingsbehoeften.

Beleggingsfondsen

Een beleggingsfonds is een collectief beleggingsinstrument waarbij geld van beleggers wordt samengevoegd om te investeren in verschillende effecten zoals aandelen, obligaties en andere financiële activa. Het fonds wordt beheerd door professionele fondsbeheerders die verantwoordelijk zijn voor de investeringsstrategie en het beheer van het fonds.

Voordelen van beleggingsfondsen

1. Professioneel beheer – Een van de belangrijkste voordelen van beleggingsfondsen is het professionele beheer. De fondsbeheerders hebben de kennis en ervaring om de juiste investeringsbeslissingen te nemen en de meest geschikte effecten te selecteren voor het fonds.

2. Diversificatie – Beleggingsfondsen bieden diversificatie doordat ze in verschillende activa beleggen. Dit vermindert het risico van verlies en verhoogt de kans op winst.

3. Eenvoudig – Beleggingsfondsen zijn eenvoudig te kopen en verkopen. U kunt ook regelmatig inleggen waardoor u regelmatig kunt beleggen zonder dat u er veel tijd en moeite in hoeft te steken.

Nadelen van beleggingsfondsen

1. Kosten – Beleggingsfondsen brengen kosten in rekening voor het beheer en de administratie van het fonds. Deze kosten kunnen oplopen tot enkele procenten van het belegde bedrag, waardoor het rendement van het fonds negatief kan worden beïnvloed.

2. Beperkte handel – Beleggingsfondsen worden vaak maar één keer per dag verhandeld, waardoor het moeilijk kan zijn om snel uit het fonds te stappen als dat nodig is.

ETF’s

ETF staat voor Exchange Traded Fund. Het is een beursgenoteerd beleggingsfonds dat een index volgt in plaats van dat het wordt beheerd door een actieve manager.

Voordelen van ETF’s

1. Lage kosten – ETF’s hebben over het algemeen lagere kosten dan traditionele beleggingsfondsen omdat ze worden beheerd door het volgen van een index in plaats van door actief management.

2. Flexibele handel – ETF’s kunnen gedurende de dag worden verhandeld op de beurs, net als gewone aandelen. Hierdoor is het makkelijker om op korte termijn uit de ETF te stappen als dat nodig is.

3. Diversificatie – Net als beleggingsfondsen bieden ETF’s diversificatie door te investeren in verschillende activa, waardoor het risico van verlies vermindert en de kans op winst toeneemt.

Nadelen van ETF’s

1. Beperkt verhandelen – ETF’s kunnen gedurende de dag wel worden verhandeld, maar er kan wel sprake zijn van liquiditeitsproblemen. Dit kan ertoe leiden dat de prijs van het ETF niet goed overeenkomt met de onderliggende waarde van de activa in het fonds.

2. Geen professioneel beheer – ETF’s worden niet actief beheerd door fondsbeheerders, wat kan leiden tot minder uitgebreid onderzoek en minder strategische beleggingsbeslissingen.

3. Complex – ETF’s kunnen complexer zijn dan beleggingsfondsen, waardoor het moeilijker kan zijn om te begrijpen welke activa in het fonds worden gehouden en hoe het fonds presteert.

FAQ’s

Q: Kan ik beleggen in zowel beleggingsfondsen als ETF’s?

A: Ja, u kunt beleggen in zowel beleggingsfondsen als ETF’s, afhankelijk van uw beleggingsbehoeften en doelen.

Q: Welke optie is beter voor een belegger met weinig kennis over de aandelenmarkt?

A: Als u weinig kennis heeft over de aandelenmarkt, kan het beter zijn om te beginnen met beleggingsfondsen. Deze bieden professioneel beheerde opties die kunnen helpen om risico’s te verminderen. ETF’s kunnen complexer zijn en vereisen meer kennis.

Q: Is het beter om te beleggen in actief beheerde beleggingsfondsen of in passief beheerde ETF’s?

A: Dit hangt af van verschillende factoren, zoals uw beleggingsdoelen, beleggingshorizon en risicobereidheid. Actief beheerde beleggingsfondsen brengen hogere kosten met zich mee, maar presteren mogelijk beter dan ETF’s als de fondsbeheerders succesvol zijn in het selecteren van de juiste activa. Passief beheerde ETF’s volgen een index en brengen meestal lagere kosten met zich mee, maar zijn afhankelijk van de prestaties van de onderliggende index.

Q: Wat zijn de jaarlijkse beheerskosten voor beleggingsfondsen en ETF’s in Nederland?

A: De jaarlijkse beheerskosten voor beleggingsfondsen en ETF’s variëren afhankelijk van het fonds of de ETF. Gemiddeld liggen de kosten voor beleggingsfondsen tussen 1% en 3%. De kosten voor ETF’s zijn meestal lager en variëren tussen 0,10% en 0,60%.

Conclusie

Beleggingsfondsen en ETF’s zijn beide populaire beleggingsinstrumenten waarmee u kunt beleggen in verschillende activa en diversificatie kunt bereiken. Beleggingsfondsen bieden professioneel beheer en zijn eenvoudig te kopen en verkopen, maar brengen hogere kosten met zich mee. ETF’s volgen een index en brengen lagere kosten met zich mee, maar kunnen complexer zijn en hebben geen actief management. Het is belangrijk om uw beleggingsdoelen en risicobereidheid te overwegen bij het kiezen tussen beleggingsfondsen en ETF’s.

Wat is een kosten ETF en hoe werkt het?

Een kosten ETF is een beursgenoteerd fonds dat passieve beleggingsstrategieën gebruikt om goedkope en brede diversificatie te bieden. In tegenstelling tot actief beheerde fondsen probeert een kosten ETF niet de markt te verslaan, maar streeft het er eerder naar om de prestaties van een bepaalde index of een benchmark te repliceren.

Het belangrijkste voordeel van een kosten ETF is dat de kosten die betrokken zijn bij het beleggen in het fonds aanzienlijk lager zijn dan bij actief beheerde fondsen. Kosten zijn een belangrijk aandachtspunt bij beleggen, omdat de hogere kosten inherent een negatieve invloed kunnen hebben op de uiteindelijke prestaties van het fonds.

Een voorbeeld kan dit verduidelijken. Laten we zeggen dat een actief beheerd fonds een jaarrendement van 10% behaalt en dat de beheerkosten 2% bedragen. In dit geval zou het netto rendement van het fonds slechts 8% zijn. Als hetzelfde rendement werd behaald via een kosten ETF met een kostenratio van 0,1%, zou het netto rendement 9,9% bedragen. Het verschil is aanzienlijk en kan op lange termijn een groot verschil maken in de omvang van de portefeuille.

Het kostenvoordeel voor kosten ETF’s wordt mogelijk gemaakt door de gebruikte beleggingsstrategie. In plaats van actief beheer, maakt een kosten ETF gebruik van passief beheer. Deze strategie heeft als doel om de prestaties van een index of benchmark te benaderen in plaats van te proberen deze te overtreffen. De portefeuilles van kosten ETF’s bevatten vaak exact dezelfde effecten als de index die het probeert te benaderen, waardoor de operationele kosten laag blijven.

Zoals gezegd, is een kosten ETF indexgericht en meestal gebaseerd op een bepaalde markt of sector. Enkele voorbeelden zijn:

– Amerikaanse aandelenindexen, zoals de S&P 500 of de Dow Jones Industrial Average;
– Europese aandelen- en obligatie-indexen, zoals de Euro Stoxx 50 index of de Bloomberg Barclays Euro Aggregate index;
– Wereldwijde aandelen- en obligatie-indexen, zoals de MSCI World index of de Bloomberg Barclays Global Aggregate Exponential index.

Kosten ETF’s zijn een populaire keuze geworden voor beleggers die op zoek zijn naar diversificatie en lage kosten. Omdat er geen sprake is van actief beheer, hebben beleggers minder behoeften aan marktkennis. Dit maakt het ook mogelijk voor beleggers om gemakkelijker te beslissen wanneer ze willen beleggen omdat er minder analyse en tijd nodig is om de prestaties bij te houden.

Wat zijn de voordelen van een kosten ETF?

Lage kosten
Een kosten ETF wil de prestaties van een index of benchmark repliceren. Het gebruik van een passief beheerde strategie maakt het mogelijk om kosten laag te houden en beleggingsresultaten te verbeteren. De lage kosten zorgen voor een belangrijk beleggingsvoordeel, waardoor beleggers een groter deel van het rendement mogen houden.

Diversificatie
Omdat een kosten ETF indexgericht is en meestal is gebaseerd op een bepaalde markt of sector, zal de portefeuille veel verschillende effecten bevatten. Dit betekent dat het een efficiënte manier is om een breed scala aan bedrijven en effecten te bezitten.

Transparantie
De benchmark en de beleggingen van een kosten ETF zijn transparant. Beleggers zijn in staat om exact te zien waarin ze beleggen en hoe het fonds zich verhoudt tot de benchmark.

Liquide markt
Kosten ETF’s worden verhandeld op beurzen en hebben over het algemeen een hoge liquiditeit. Dit betekent dat beleggers gemakkelijk in en uit kunnen stappen op elk gewenst moment.

Wat zijn de nadelen van een kosten ETF?

Minder actieve belegging
Kosten ETF’s repliceren passief de prestaties van een index of benchmark en bieden geen actieve beleggingen of geavanceerd beleggingsbeheer. Dit betekent dat er minder beslissingen worden genomen over de portefeuille en de markt.

Minder op maat gemaakt
Omdat een kosten ETF doorgaans in zijn geheel belegt in de effecten van de onderliggende index, is er minder kans om de portefeuille te bouwen zoals de individuele belegger wil. De portefeuille kan dus minder op maat gemaakt zijn voor de specifieke beleggingsbehoeften en -wensen van een individuele belegger.

Wisselkoersrisico
Als beleggers beleggen in kosten ETF’s die de beursindexen buiten Nederland repliceren, zal er een wisselkoersrisico ontstaan. Dit komt door de waardeverandering van de munteenheid waarin de belegging is ingepakt ten opzichte van de euro.

Risico-index
Het gebruik van indexen en benchmarks betekent dat kosten ETF’s vaak een vergelijkbaar risico hebben als de onderliggende index of benchmark. Dit kan betekenen dat beleggers een groter risico lopen dan zij zich realiseren.

Hoe kies ik de juiste kosten ETF?

Kosten ETF’s zijn verhandelbare effecten en worden op dezelfde manier verhandeld als individuele aandelen. Daarom is de keuze voor een kosten ETF voor een belegger vaak gebaseerd op de volgende factoren:

– Kostenratio: Een lage kostenratio is belangrijk omdat dit het rendement van het fonds kan verbeteren.
– Beleggingsbeschrijving: Beleggers moeten de beschrijving van de beleggingen en strategieën van het fonds zorgvuldig bestuderen om er zeker van te zijn dat deze past bij hun beleggingsdoelen en risicobereidheid.
– Replicatiemethode: Beleggers moeten bepalen welke replicatiemethode het fonds gebruikt om de index te benaderen.
– Prestaties: Zoals bij elk beleggingsfonds moeten beleggers ook de prestaties van het fonds bekijken en vergelijken op lange termijn.
– Risico: Ten slotte moeten beleggers zich in rekening brengen of het fonds past bij het risico en het rendement dat ze zoeken.

FAQs

Wat is een kostenratio in een ETF?
Een kostenratio is de verhouding tussen de jaarlijkse beheerkosten van het fonds en het totale fondsvermogen. Het wordt uitgedrukt als een percentage en is een belangrijke kostenmaatstaf waarmee beleggers de kosten van verschillende beleggingsfondsen kunnen vergelijken.

Hoe worden de kosten van een ETF berekend?
De kosten van een ETF bestaan doorgaans uit beheerkosten, transactiekosten, administratiekosten en andere operationele kosten. Deze kosten zijn in de samenstelling van het ETF verrekend en zijn zichtbaar in het kostenratio van het ETF.

Wat is het verschil tussen een kosten ETF en een actief beheerd fonds?
Een kosten ETF gebruikt passieve beleggingsstrategieën om de prestaties van een index of benchmark te repliceren, terwijl een actief beheerd fonds probeert de markt te verslaan door actieve beleggingsstrategieën te gebruiken.

Kan ik een kosten ETF kopen zoals een aandeel?
Ja, een kosten ETF wordt op dezelfde manier verhandeld als een aandeel op de beurs. Dit betekent dat u de ETF kunt kopen en verkopen via uw beleggersrekening en dat de koers van de ETF gedurende de dag verandert.

Moet ik een kosten ETF kopen in de valuta waarin het is uitgedrukt?
Nee, kosten ETF’s kunnen worden verhandeld in verschillende valuta en vaak kan het zijn dat beleggers in Nederland via hun broker een wegingstransactie gebruiken om het wisselkoersrisico af te dekken. Dit betekent dat beleggers niet noodzakelijkerwijs de ETF in de valuta van de index of benchmark moeten kopen.

Conclusie

Een kosten ETF is een passief beheerd beleggingsfonds dat beoogt de prestaties van een specifieke index of een benchmark te repliceren. Het belangrijkste voordeel van een kosten ETF is dat de operationele en beheerkosten aanzienlijk lager zijn dan bij actief beheerde fondsen. Dit betekent dat beleggers meer van het rendement kunnen houden. Kosten ETF’s zijn een populaire keuze geworden voor beleggers die op zoek zijn naar diversificatie en een laag kostenniveau. Er moet echter op worden gewezen dat het rendement en het risico gelijk op zullen gaan met de onderliggende benchmark. Dit is in aanmerking te nemen bij beoordeling of de kosten ETF geschikt is voor persoonlijke beleggingsbehoeften en -wensen.